أفضل الوسطاء للمستثمرين الدوليين
المحتوى
لم يكن لدى المستثمرين المزيد من الخيارات للوصول إلى الأسواق العالمية من خلال الآلاف من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وإيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) التي يتم تداولها في البورصات الأمريكية. بينما توفر صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالبلد تعرضًا لاقتصاد كامل ، إلا أنها لا توفر التعرض لأسهم محددة داخل تلك الاقتصادات. العديد من ADRs لديها أيضا سيولة أقل بكثير من الأسهم الأجنبية ، مما يجعلها وسيلة رديئة للاستثمار في الأسواق الخارجية.
في هذه المقالة ، سوف نلقي نظرة على أفضل الوسطاء للمستثمرين الدوليين الذين يرغبون في شراء وبيع الأسهم مباشرة في البورصات الأجنبية.
أفضل الوسطاء الدوليين
يوفر العديد من وسطاء الخصم المشهورين في الولايات المتحدة إمكانية الوصول إلى أسواق دولية معينة ، مثل بورصة تورنتو الكندية (TSX) ، لكنهم يفشلون في إتاحة الوصول إلى أسواق أكثر غموضًا. والخبر السار هو أن هناك شركات سمسرة تقدم هذا النوع من الوصول إلى المستثمرين.
Interactive Brokers هي الوسيط الدولي الأكثر شهرة للمستثمرين الأمريكيين ، مع إمكانية الوصول إلى أكثر من 50 بورصة حول العالم. الحد الأدنى لمتطلبات الحسابات الفردية هو 10،000 دولار أمريكي ويجب أن تحافظ على حد أدنى من نشاط التداول الشهري أو تحمل رسوم. تبلغ عمولات المعدل الثابت دولارًا واحدًا فقط لكل 100 سهم ، بينما تختلف الأسعار المتدرجة بناءً على حجم التداول والرسوم التنظيمية ، على الرغم من أنها ذات أسعار تنافسية للغاية.
تقدم شركات السمسرة الأمريكية الأخرى تعرضًا للأسواق الأجنبية ، بما في ذلك Charles Schwab و OptionsXpress و MB Trading. هؤلاء الوسطاء لديهم مجموعة محدودة من الأسواق الدولية أكثر من Interactive Brokers ولكن قد يكون من المفيد الاستكشاف للمستثمرين الذين يحتاجون فقط إلى التعرض لأسواق معينة.
قد يفكر المستثمرون الذين يبحثون عن تعرض أرخص أو إقليمي في شركات سمسرة مثل OCBC Securities ، وهي شركة مقرها سنغافورة توفر الوصول إلى مجموعة متنوعة من البورصات الآسيوية. من المحتمل أن يكون أهم جزء من التعرض هو الأسهم A لبورصة شنغهاي التي يصعب على الأجانب الوصول إليها. بينما يتم قبول المواطنين الأمريكيين كعملاء ، لا يمكنهم التداول في البورصات الأمريكية باستخدام حساب الوساطة.
عوامل الخطر التي يجب مراعاتها
يجب على المستثمرين الدوليين توخي الحذر عند اختيار شركات السمسرة الأجنبية لأنها لا تخضع للتنظيم مثل شركات السمسرة الأمريكية. أيضًا ، يجب على المستثمرين النظر في التكاليف والتعقيدات الأخرى المرتبطة بشراء الأسهم الأجنبية مباشرة.
يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أن شركات السمسرة الأجنبية لا تخضع للتنظيم من قبل الهيئات التنظيمية الأمريكية ، مما يعني أنه يجب عليهم النظر في موثوقية الوكالات التنظيمية الأجنبية. هناك العديد من الأمثلة لشركات السمسرة الأجنبية التي أغلقت أبوابها بين عشية وضحاها ، مما أدى إلى خسارة كاملة لرأس المال. يمكن أن تكون التجارة الدولية أيضًا أكثر تكلفة من التجارة المحلية ، وقد يتم تطبيق قواعد معينة (مثل القيود المفروضة على التداول في أسواق معينة).
قد يكون المستثمرون الذين يشترون الأسهم الأجنبية مسؤولين أيضًا عن دفع ضرائب أرباح رأس المال لوكالات الضرائب في البلدان الأخرى. على سبيل المثال ، قد يضطر المستثمر الذي حقق ربحًا من تداول الأسهم الصينية إلى دفع ضرائب على تلك المكاسب في الصين. الاستثناء الوحيد هو البلدان التي لديها اتفاقيات قائمة مسبقًا مع الولايات المتحدة لتجنب الازدواج الضريبي. قد يتقاضى بعض الوسطاء أيضًا رسوم تحويل العملات على رأس كل صفقة يمكن أن تزيد بمرور الوقت وتقلل من الربحية.
الاستثمارات البديلة
قد يرغب المستثمرون الدوليون الذين لا يرغبون في المتاعب المرتبطة بشراء وبيع الأسهم الأجنبية في التفكير في صناديق الاستثمار المتداولة الدولية ، أو ADRs المتداولة في الولايات المتحدة ، أو شراء الصناديق المشتركة المُدارة بنشاط والتي تستهدف الأسواق الأجنبية.
تتيح صناديق الاستثمار المتداولة الدولية للمستثمرين استهداف الأسواق الإقليمية أو الخاصة بكل بلد مع تعرض واسع النطاق ، بينما قد تقدم الصناديق المشتركة المدارة بنشاط أساليب مدفوعة بالقيمة أو أساليب أخرى. قد تكون هذه الأوراق المالية جديرة بالاهتمام بالنسبة للمستثمرين الذين لا يرغبون في استثمار الوقت والطاقة في تحليل الأسهم الأجنبية. يمكن أن تكون عملية شاقة نظرًا لأن معلومات الشركة والمعلومات المالية ليست دائمًا موثوقة ومحدثة.
تمثل ADRs طريقة مباشرة أكثر للاستثمار في الأسواق الأجنبية باستخدام الأوراق المالية المتداولة في الولايات المتحدة. في كثير من الأحيان ، تعتبر ADRs شركات ممتازة مدرجة في القائمة المزدوجة في الولايات المتحدة وفي البورصة المنزلية. في حين أن قيمة هاتين القائمتين قد تختلف ، نادرًا ما يكون هناك خصم مستمر لأن متداولي المراجحة يمكنهم الاستفادة من الفرق إذا أصبح واسعًا جدًا. فهي تجعلها استثمارًا مقنعًا ، حتى لو كانت السيولة محدودة.
الخط السفلي
يمتلك المستثمرون الدوليون عددًا من الخيارات المختلفة عند الاستثمار في الأسواق الخارجية ، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة الدولية ، و ADRs المدرجة في الولايات المتحدة ، والصناديق المشتركة. قد يرغب المستثمرون المتقدمون الذين يبحثون عن التعرض لأوراق مالية معينة في التفكير في شراء الأسهم مباشرة في سوق العملات الأجنبية ، الأمر الذي يتطلب وساطة توفر الوصول إلى تلك البورصات. الخبر السار هو أن هناك العديد من الخيارات لهؤلاء المستثمرين.
Interactive Brokers هي منصة الاستثمار الدولية الأكثر شعبية. ستحصل على أكثر من 50 بورصة حول العالم ، ولكن المستثمرين الذين يبحثون عن تعرض أرخص ومحدد قد يرغبون في التفكير في الوسطاء الإقليميين كبديل. من المهم التفكير بعناية في موثوقية هؤلاء الوسطاء بالإضافة إلى تكلفة الاستثمار في الأسهم الأجنبية مسبقًا نظرًا لأنها قد تكون أكثر تكلفة ومحفوفة بالمخاطر بشكل كبير من الاستثمار في الأسهم الأمريكية.
لا يقدم The Balance خدمات ونصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر إلى أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.
موصى به
كيف يمكنني معرفة متى أستخدم بطاقة الائتمان أو بطاقة الخصم الخاصة بي؟
