التضخم والانكماش وأسبابهما وآثارهما

المحتوى

• كيف تتحقق الفرق بين التضخم والانكماش
• أمثلة
• الأسباب
• كيف يتم التحكم في التضخم والانكماش
• لماذا الانكماش أسوأ من التضخم
• ماذا يعني التضخم والانكماش بالنسبة لك
• كيف تحمي نفسك

يحدث التضخم عندما ترتفع الأسعار ، ويكون الانكماش عندما تنخفض الأسعار. يمكن أن يكون لديك كل من التضخم والانكماش في نفس الوقت في فئات الأصول المختلفة. عندما يتم أخذهما إلى أقصى الحدود ، فإن كلاهما سيء للنمو الاقتصادي ، ولكن لأسباب مختلفة. لهذا السبب يحاول الاحتياطي الفيدرالي ، البنك المركزي للبلاد ، السيطرة عليهم.

كيف تتحقق الفرق بين التضخم والانكماش

هناك خمسة أنواع من التضخم. الأسوأ هو تضخم مفرط. هذا عندما ترتفع الأسعار أكثر من 50 بالمائة في الشهر. لحسن الحظ ، هذا نادر. إنه ناتج فقط عن الإنفاق العسكري الهائل. على الطرف الآخر من المقياس هوتضخم الأصول، والذي يحدث في مكان ما طوال الوقت تقريبًا. على سبيل المثال ، ترتفع أسعار النفط والغاز في كل ربيع لأن تجار السلع يرفعون أسعار النفط. إنهم يتوقعون زيادة الطلب على المضخة بفضل موسم القيادة في العطلة الصيفية.

النوع الثالث ، التضخم الزاحف، موجود عندما ترتفع الأسعار بنسبة 3 في المائة في السنة أو أقل. إنه شائع إلى حد ما. يحدث عندما يكون الاقتصاد في حالة جيدة. كانت آخر مرة حدث فيها ذلك في عام 2007.

النوع الرابع هو المشي أو التضخم الخبيث. تزيد الأسعار من 3 إلى 10 في المائة سنويًا ، وهو ما يكفي للأشخاص لتخزينها الآن لتجنب ارتفاع الأسعار لاحقًا. لا يمكن للموردين والأجور مواكبة ذلك ، مما يؤدي إلى نقص أو ارتفاع الأسعار لدرجة أن معظم الناس لا يستطيعون تحمل الأساسيات.

النوع الخامس ، التضخم المتسارع ، هو عندما ترتفع الأسعار بنسبة 10٪ أو أكثر سنويًا. يمكن أن تزعزع استقرار الاقتصاد ، وتطرد المستثمرين الأجانب ، وتطيح بقادة الحكومة. إنها نتيجة لتقلبات أسعار الصرف.

الانكماش هو عندما تنخفض الأسعار. قد يكون من الصعب تحديد ذلك لأن جميع الأسعار لا تنخفض بشكل موحد. أثناء الانكماش الكلي ، يمكن أن يحدث تضخم في بعض مجالات الاقتصاد. في عام 2014 ، كان هناك انكماش في أسعار النفط والغاز. في غضون ذلك ، استمرت أسعار المساكن في الارتفاع ، وإن كان ببطء. يقيس الاحتياطي الفيدرالي معدل التضخم الأساسي. إنه يزيل التغيرات المتقلبة في أسعار النفط والمواد الغذائية.

أمثلة

كان معدل التضخم في الولايات المتحدة يسير في أواخر الثمانينيات وأوائل التسعينيات. بلغ التضخم ذروته بنسبة 6.1 في المئة. حدث التضخم السريع في السبعينيات وأوائل الثمانينيات. كان ذلك بسبب السياسات الاقتصادية للرئيس ريتشارد نيكسون. أولاً ، وضع ضوابط على الأجور ، مما أدى إلى حدوث ركود تضخمي. للحد من ذلك ، قام بإخراج الدولار من معيار الذهب ، والذي أدى فقط إلى زيادة التضخم مع انخفاض قيمة الدولار. تُظهر مراجعة تاريخ معدل التضخم في الولايات المتحدة العديد من الأمثلة الأخرى.

الاقتصاد الياباني يعاني من الانكماش المستمر. بدأ في عام 1989 ، عندما رفع بنك اليابان أسعار الفائدة. أدى ذلك إلى انخفاض الطلب على المساكن. مع انخفاض الأسعار في مناطق أخرى ، قلصت الشركات من التوسع ، وتوقف الناس عن الإنفاق وبدأوا في توفير المزيد. كبر السكان ، ولم يكن هناك ما يكفي من الشباب ليحلوا محل العمال المتقاعدين. اشترى كبار السن أقل ، لأن الشباب هم من يبدأون في تكوين أسر ، ويشترون منازل جديدة ، ويشترون الأثاث. حاولت الحكومة اتباع سياسات مالية توسعية. هذا فقط ضاعف ديونها دون استعادة الثقة. لا تزال اليابان تكافح للهروب من فخ السيولة هذا.

الأسباب

هناك ثلاثة أسباب للتضخم. الأول ، التضخم بين الطلب والسحب ، يحدث عندما يفوق الطلب العرض. والثاني هو تضخم دفع التكلفة ، والذي يتبع عندما يتم تقييد المعروض من السلع أو الخدمات بينما يظل الطلب كما هو. على سبيل المثال ، نظرًا لوجود نقص في مهندسي البرمجيات ذوي المهارات العالية ، فإن أجورهم ترتفع بشكل كبير.

والثالث ، وهو التوسع المفرط في المعروض النقدي للأمة ، ينشأ عندما يلاحق الكثير من رأس المال القليل من السلع والخدمات. إنه ناتج عن سياسة مالية أو نقدية شديدة التوسعة ، مما يخلق الكثير من السيولة.

الانكماش ناتج عن انخفاض في الطلب. يعني قلة عدد المتسوقين أن على الشركات خفض الأسعار ، الأمر الذي قد يتحول إلى حرب مزايدة. كما يحدث أيضًا بسبب التغييرات التكنولوجية ، مثل رقائق الكمبيوتر الأكثر كفاءة. يمكن أن يحدث الانكماش أيضًا بسبب أسعار الصرف. على سبيل المثال ، تحافظ الصين على قيمة عملتها منخفضة مقارنة بالدولار الأمريكي. وهذا يسمح لها بتخفيض أسعار الشركات المصنعة الأمريكية ، وخفض أسعار صادراتها إلى الولايات المتحدة.

كيف يتم التحكم في التضخم والانكماش

نظرًا لأن أسعار النفط والغذاء يمكن أن تكون شديدة التقلب ، يتم حذفها من معدل التضخم الأساسي. في يناير 2012 ، قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي استخدام مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي كمقياس للتضخم. إذا ارتفع معدل التضخم الأساسي فوق معدل التضخم المستهدف البالغ 2 في المائة من بنك الاحتياطي الفيدرالي ، فسوف يطلق البنك المركزي سياسة نقدية انكماشية. وهذا يرفع أسعار الفائدة ، ويقلل من المعروض النقدي ويبطئ تضخم الطلب والجذب.

عادة ما يعالج الاحتياطي الفيدرالي التضخم العام فقط. لكن السياسة النقدية الانكماشية يمكن أن تهاجم تضخم الأصول أيضًا. يمكن لأسعار الفائدة المرتفعة أن تبطئ الطلب على الإسكان إذا كان تضخم الأصول يشكل تهديدًا. لسوء الحظ ، لم يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة خلال طفرة الإسكان في 2005. وكان يعتقد أن تضخم الأصول سيبقى محصوراً في الإسكان ولن ينتشر في الاقتصاد العام. صحيح أن التضخم لم ينتشر. عندما انفجرت فقاعة الإسكان ، أدت إلى أزمة الرهن العقاري وأزمة عام 2008 المالية. التضخم ليس تهديدًا حقيقيًا لأن الاحتياطي الفيدرالي أصبح جيدًا جدًا في السيطرة على التضخم.

لماذا الانكماش أسوأ من التضخم

الانكماش أسوأ لأنه لا يمكن تخفيض أسعار الفائدة إلا إلى الصفر. نظرًا لأن الشركات والأفراد يشعرون بأنهم أقل ثراء ، فإنهم ينفقون أقل ، مما يقلل الطلب أكثر. تنخفض الأسعار استجابة لذلك ، مما يمنح الشركات ربحًا أقل. بمجرد أن يتوقع الناس انخفاض الأسعار ، فإنهم يؤخرون عمليات الشراء لأطول فترة ممكنة. إنهم يعرفون أنه كلما طال انتظارهم ، كلما انخفض السعر. يؤدي هذا إلى انخفاض الطلب بشكل أكبر ، مما يتسبب في قيام الشركات بخفض الأسعار أكثر. إنها دوامة شريرة منحدرة.

ماذا يعني التضخم والانكماش بالنسبة لك

يقلل التضخم من مستوى معيشتك إذا كان دخلك لا يواكب ارتفاع الأسعار. نادرًا ما يحدث ذلك في معظم الأحيان. ولكن إذا بلغ التضخم حوالي 2 في المائة ، فإن الناس يشترون الأشياء الآن قبل أن ترتفع الأسعار في المستقبل. يمكن أن يحفز النمو الاقتصادي. حتى عندما يكون معتدلًا ، يؤثر التضخم دائمًا على حياتك.

الانكماش قد يكلفك عملك إذا استمرت الأسعار في الانخفاض ، فقد لا يتمكن صاحب العمل من أن يظل مربحًا. للبقاء في العمل ، قد يكون هناك تسريح للعمال. إذا استمر الانكماش لفترة كافية ، سيفقد الكثير من الناس وظائفهم. مع تباطؤ الاقتصاد ، تتوقف الشركات عن العمل. هذا ما حدث خلال فترة الكساد الكبير. انخفض مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 27 بالمائة بين نوفمبر 1929 ومارس 1933 ، وفقًا لمكتب إحصاءات العمل. أدى انخفاض الأسعار إلى إفلاس العديد من الشركات.

كيف تحمي نفسك

كل من التضخم والانكماش تحت السيطرة في الولايات المتحدة. يكشف معدل التضخم الحالي عن مكان وجود الاقتصاد في دورة الأعمال. يتم قياسه أيضًا من خلال مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ، والذي يتضمن المزيد من السلع والخدمات التجارية أكثر من مؤشر أسعار المستهلك.

يوفر سنداتان مقدمتان من وزارة الخزانة الأمريكية طرقًا مضمنة لحماية نفسك من التضخم. ترتفع قيمة كل من الأوراق المالية المحمية المتضخمة من الخزانة وسندات السلسلة الأولى تلقائيًا إلى جانب التضخم. إذا كنت قلقًا بشأن التضخم ، فستشعر براحة البال إذا كنت تمتلك بعضًا منها. من ناحية أخرى ، فإن أفضل حماية هي محفظة متنوعة بشكل جيد تشمل الأسهم. يتفوق سوق الأسهم تاريخيًا على التضخم. إذا كنت متقاعدًا أو لا تستطيع تحمل الانكماش ، فقد ترغب في المزيد من TIPS أو I Bonds أكثر من الأسهم.

ماذا عن الذهب؟ يتم استخدامه كوسيلة تحوط ضد التضخم ، ولكن أسعار الذهب تتأثر أيضًا بالعديد من الأشياء الأخرى. نظرًا لأنه يتم تداوله في سوق السلع ، فهو أكثر تقلبًا. نتيجة لذلك ، لا ترتفع أسعارها وتنخفض مع فئات الأصول الأخرى. هذا يجعلها جيدة لمحفظة متنوعة. هذا هو السبب الرئيسي الذي يدفعك للاستثمار في الذهب.