ما هي السلع الأكثر نشاطا في التداول؟

المحتوى

• ما الذي تبحث عنه عند النظر في السيولة
• ما هي بعض عوامل السيولة؟

تمت المراجعة بواسطة Gordon Scott ، CMT ، هو وسيط مرخص ومستثمر نشط ومتداول يومي خاص. لقد قدم التعليم للمتداولين والمستثمرين الأفراد لأكثر من 20 عامًا. شغل سابقًا منصب المدير العام لبرنامج CMT® لجمعية CMT. تمت مراجعة المقالة في 13 مايو 2020 اقرأ The Balance’s

السيولة هي أحد أهم العوامل لتجار السلع النشطين. كلما زاد حجم العقد الآجل على سلعة ما ، كان من الأسهل شراء الأسواق وبيعها مع فروق أسعار شراء / عرض ضيقة مما يؤدي إلى انخفاض الانزلاق. الانزلاق السعري هو الخسائر بسبب عدم السيولة والمشاكل التي تنشأ أثناء تنفيذ الصفقات. غالبًا ما تكون السلع ذات الحجم الكبير هي الأسواق المفضلة للمتداولين اليوميين والعديد من كبار المتداولين. غالبًا ما تكون أسواق السلع ذات الحجم المنخفض عرضة لتقلبات الأسعار الشديدة.

تم تصميم العقود المالية الآجلة كسلع لأنها تحت المظلة التنظيمية للجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). تعد أسواق E-mini S&P 500 و Eurodollar من بين أكبر أسواق العقود الآجلة من حيث الحجم ، ولكن لأغراضنا هنا ، سنركز فقط على السلع لهذه التصنيفات.

فيما يلي تصنيفات أسواق السلع الأكثر سيولة التي يتم تداولها في الولايات المتحدة - مرتبة من حجم مرتفع إلى حجم أقل. تعتبر السلع غير المدرجة ذات متوسط ​​حجم تداول أقل بكثير.

• زيت خام
• غاز طبيعي
• زيت التدفئة
• السكر
• RBOB بنزين
• ذهب
• حبوب ذرة
• قمح
• فول الصويا
• النحاس
• زيت الصويا
• فضة
• قطن
• كاكاو

ما الذي تبحث عنه عند النظر في السيولة

عندما يتعلق الأمر باختيار أسواق السلع للتداول ، هناك عدد من المقاييس التي يمكن أن تساعدنا من حيث اتخاذ أفضل الخيارات. السيولة هي اعتبار مهم. من المهم أن تكون قادرًا على الدخول والخروج من المراكز دون قدر كبير من الانزلاق. الانزلاق السعري هو الخسائر التي تحدث بسبب فروق أسعار العرض أو الفجوات السعرية التي يمكن أن تحدث في السلع التي تظهر درجات منخفضة من السيولة. السلع عالية السيولة لديها مخاطر أقل للانزلاق ، ليس لأنها أكثر أو أقل تقلبًا ، ببساطة لأن المزيد من الناس يتداولونها.

عند تقييم سلعة ما للتداول ، فإن المقاييس المهمة التي يجب مراقبتها هي الحجم والاهتمام المفتوح. الحجم هو العدد الإجمالي للعقود التي يتم تداولها والفائدة المفتوحة هو العدد الإجمالي للمراكز الطويلة والقصيرة المفتوحة في السوق. كلما زاد الحجم والاهتمام المفتوح بالسلعة كلما قل الانزلاق. يتم نشر أرقام الحجم وأرقام الفائدة المفتوحة من خلال بورصات العقود الآجلة مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME) وبورصة إنتركونتيننتال (ICE) ، من بين آخرين حول العالم.

تذكر أن السلع الأكثر تداولًا اليوم ليست بالضرورة هي نفسها غدًا. العمل يولد العمل في الأسواق. عندما يصبح سوق النفط شديد التقلب ، فإنه يجذب المزيد من المضاربين بالأسعار مما سيزيد من حجم الفائدة وفتحها. إذا ظل سعر السلعة هادئًا وضيق نطاق التداول ، فإن احتمالية هبوط الأرباح ستثني المضاربة التي ستؤدي بطبيعة الحال إلى انخفاض الحجم وفتح الاهتمام في هذا السوق. لذلك ، انتبه دائمًا إلى ما إذا كان لدى السوق ما يكفي من السيولة والفائدة قبل الانهيار والتداول أو الاستثمار في هذا الأصل.

ما هي بعض عوامل السيولة؟

السيولة والنشاط هي دالة على حركة السعر. في حين أن بعض الأسواق مثل الذهب والنفط الخام تجتذب دائمًا عددًا كبيرًا من المشاركين في السوق ، تميل العقود الآجلة لعصير البرتقال المركّز والخشب المنشور والمجمدة إلى المعاناة دائمًا من مشاكل السيولة. السلع الأخرى تأتي وتخرج عن الموضة بمرور الوقت. يمكن لأساسيات العرض والطلب للسلع تغيير السيولة. على سبيل المثال ، إذا كان هناك نقص مفاجئ في سلعة ما وبدأ السعر في الارتفاع ، فسوف يجذب شراء المضاربة. من ناحية أخرى ، إذا تعرض السوق فجأة لإمدادات ضخمة ، فغالبًا ما يظهر البيع المضارب. في كلتا الحالتين ، من المرجح أن يرتفع الحجم والفائدة المفتوحة.

في عالم تداول السلع واستثمارها ، تلعب قوى الاقتصاد الكلي أيضًا دورًا في السيولة. اجتذب السوق الصاعد الكبير للسلع الذي بدأ في عام 2000 واستمر حتى عام 2014 قدرًا كبيرًا من الاهتمام لجميع أسواق المواد الخام.بالإضافة إلى ذلك ، أدى ظهور منتجات جديدة ، وصناديق الاستثمار المتداولة ، وصناديق الاستثمار المتداولة ، إلى جلب مشاركين جدد في السوق إلى الأسواق. قبل إدخال أدوات السوق هذه ، يمكن العثور على الإمكانات الوحيدة للتجارة والاستثمار في الأسواق المادية أو أسواق العقود الآجلة. زادت منتجات ETF و ETN من الحجم والاهتمام المفتوح في أسواق العقود الآجلة حيث غالبًا ما يستخدم المسؤولون والمديرون والمصدرون لهذه المنتجات بورصات العقود الآجلة للتحوط من المخاطر المرتبطة بالمنتجات الجديدة التي يتم تداولها في بورصات الأسهم التقليدية. بالإضافة إلى ذلك ، تخلق منتجات ETF و ETN القدرة على المراجحة أو نشر العقود الآجلة ضد مركبات ETF / ETN للاستفادة من تباينات الأسعار.

ستساعدك مقارنة أرقام الحجم الحالي وأرقام الفائدة المفتوحة مع المستويات التاريخية على فهم ما إذا كان السوق يوفر كلاً من الإمكانات والسيولة اللازمة لجعله مرشحًا لعمليات التداول والاستثمار الخاصة بك.