ماذا يعني قانون الاستثمار الائتماني بالنسبة لك

المحتوى

• ما هو الوكيل؟
• المعيار الائتماني
• معيار الملاءمة مقابل المعيار الائتماني
• هل تؤثر القاعدة الائتمانية على التقاعد؟
• نصائح لحماية محفظتك

في عام 2016 ، أدخلت وزارة العمل القاعدة الائتمانية ، وبعد الكثير من الاضطرابات ، تم عكس القاعدة في عام 2018.

تم وضع القاعدة الائتمانية أثناء إدارة أوباما لإلزام جميع المستشارين الماليين بالعمل كجهات مؤتمنة ، وأخطرت شركات الوساطة جميع عملائها بذلك عندما دخلت القاعدة حيز التنفيذ في عام 2018.

على الرغم من أن القاعدة لم تعد سارية ، إلا أن العديد من المستثمرين لديهم وعي جديد بالفرق بين المؤتمنين وغير المؤتمنين وكيف يؤثر ذلك عليهم ، مما قد يؤدي إلى تغييرات إيجابية في طريقة تفاعل شركات الخدمات المالية مع عملائها في المستقبل.

ما هو الوكيل؟

يُعرَّف الوكيل على أنه فرد أو كيان قانوني ، مثل المستشار المالي أو شركة الخدمات المالية ، الذي يتحمل مسؤولية ، ولديه القدرة على التصرف لصالح شخص آخر. غالبًا ما يُطلق على هذا الشخص الآخر ، العميل ، اسم أصيل أو مستفيد.

لا يمكن للمستشار المالي الائتماني تحصيل أي عمولات من بيع المنتجات الاستثمارية.

عندما يعمل العميل مع مستشار مالي ، فإنه يمنح المستشار ثقته ويتوقع أن يتم تقديم التوصيات بأمانة وحسن نية بما يتماشى مع مصالحه الفضلى ، وهو ما قد لا يكون الحال دائمًا مع المستشار غير الائتماني.

المعيار الائتماني

عندما يكون لدى المستشار المالي واجب ائتماني ، وهو أعلى مستوى من رعاية العملاء ، فهذا يعني أنه يجب عليه دائمًا التصرف في مصلحة المستفيد ، حتى عندما يتعارض مع وظيفته.

ينقسم المستشارون الماليون إلى مجموعتين ، المؤتمنين وغير المؤتمنين. خلافًا للاعتقاد الشائع ، ليس كل المستشارين الماليين مطالبين بوضع مصالح العميل أولاً ، وقد يكون من الصعب عندما يعمل المستشار لدى شركة تقدم منتجات استثمارية وتحفز المستشار ، من خلال العمولات ، على بيعها للعملاء.

لممارسة الواجب الائتماني يعني أنه يجب على المستشار أن يوصي بأفضل خيارات المنتجات للعملاء ، حتى لو أدت هذه المنتجات إلى تخفيض التعويض أو انعدامه للمستشار.

معيار الملاءمة مقابل المعيار الائتماني

يخضع المهنيون الماليون غير المؤتمنين لمجموعة أقل من المعايير تُعرف باسم "معيار الملاءمة".

هذا يعني أن المستشار المالي لا يحتاج إلى أكثر من سبب كاف للتوصية بمنتجات أو استراتيجيات معينة ، بناءً على الحصول على معلومات كافية حول الاستثمار والوضع المالي للعميل ، والاستثمارات الأخرى ، والاحتياجات المالية.

على سبيل المثال ، عندما يكون لدى المستشار اثنين من أدوات الاستثمار المختلفة والقابلة للمقارنة لعميله ، يجب على الوكيل اختيار الوسيلة ذات الرسوم الأقل لأن هذا في مصلحة العميل. من المرجح أن يختار المستشار غير الائتماني ، الذي يلتزم فقط بمعايير الملاءمة ، أي استثمار يدفع له أعلى عمولة ، طالما أنه لا يزال "مناسبًا" لتلبية احتياجات العميل الاستثمارية.

إذا ذكر أحد المستشارين أن لديهم تراخيص FINRA Series 7 أو 65 أو 66 ، فعادةً ما تكون هذه علامة على أنهم لا يتصرفون دائمًا بصفتهم ائتمانيًا ، لأنهم مرخصون لبيع الأوراق المالية التي تتقاضى عمولات.

هل تؤثر القاعدة الائتمانية على التقاعد؟

قد يشعر المستثمرون الذين تعمقوا فهمهم للفرق بين المستشارين الائتمانيين وغير الائتمانيين أن استثماراتهم تنطوي على مخاطر كانت موجودة من قبل ، لكنهم لم يكونوا على علم بها.

إذا كانت القاعدة الائتمانية لا تزال سارية ، فقد تكون قد أنقذت العديد من العملاء من وضعهم في استثمارات فرضت عليهم عمولات عالية أو كانت هناك رسوم مخفية في الطباعة الدقيقة ، مما قد يكلفهم الآلاف من مدخرات التقاعد المفقودة بمرور الوقت

أحد الاختلافات الرئيسية بين العمل مع مستشار ائتماني وخبير مالي ملزم فقط بمعيار الملاءمة هو عمق المحادثة بين كل منهما مع عملائه.

قبل التوصية بمنتج أو استراتيجية ، يستخدم الوكيل طريقة مستهدفة وحكيمة لاكتشاف احتياجات عملائه ومصالحهم الفضلى. بعد تقديم التوصيات ، سيقوم الوكيل بتغطية الأساس المنطقي للتوصيات والتأكد من أن العميل يفهم تمامًا ، ولا يترك مجالًا لسوء التفسير أو سوء الفهم.

لا يُطلب من المحترف المالي غير الائتماني أن يكون لديه نفس عمق المحادثة ، وقد ينتهي أي واجب عليه تجاه استثمارات العميل بمجرد إجراء صفقة أو جعل العميل يوقع على الخط المنقط. هذه الأنواع من المستشارين ليست ملزمة بمراقبة الوضع المالي للعميل أو حالة الحساب في المستقبل.

نصائح لحماية محفظتك

أفضل طريقة لحماية محفظتك هي أن تتعلم قدر المستطاع عن احتياجاتك الاستثمارية ، وأن تفهم كيفية الكشف عن الرسوم الباهظة والتكاليف المخفية على المنتجات الاستثمارية ، ومعرفة كيفية تحديد المستشار الائتماني مقابل المستشار غير الائتماني.

سيظل المستشارون الائتمانيون يكلفونك نقودًا ، لكنهم سيكشفون عن أتعابهم وستدفعها بشكل منفصل ، بدلاً من خصم الرسوم من أرباح استثماراتك ، مثل عمولات المبيعات ورسوم الإدارة لبعض الصناديق المشتركة.

إذا كنت مستثمرًا متمرسًا وعلى دراية بالمنتجات الاستثمارية التي تحتاجها وتعرف أين تبحث عن الرسوم وتكاليف الاستثمار الأخرى ، فقد تكون جيدًا في العمل مع مستشار غير ائتماني.

إذا لم تكن مهتمًا بمنحنى التعلم للعديد من المنتجات الاستثمارية وترغب في العمل في وكالة ائتمانية ، فيمكنك:

• ابحث عن المستشارين المسجلين لدى منظمي الأوراق المالية بالولاية أو هيئة الأوراق المالية (SEC).
• تحقق من اتفاقية عميل المستشار الخاص بك ، أو اسألهم فقط عما إذا كانوا مؤتمنين.
• حدد موقع المستشارين الائتمانيين من خلال البحث عن مستشارين مقابل رسوم فقط. المستشارون الماليون القائمون على الرسوم ملزمون بالمعيار الائتماني (أي حديث عن العمولات يعني أنهم ليسوا ائتمانيين).
• ابحث في دليل جمعية مستشاري الاستثمار (IAA) عن المستشارين. يمكن أن تشير العضوية في الاتحادات التجارية مثل IAA إلى أن مستشارك يعمل بمثابة وكيل.

لا يتطلع المستشارون غير الائتمانيون بالضرورة إلى الاستفادة من عملائهم ، وإذا كان لديك مستشار تحبه وتثق به ، فاحرص على إجراء مناقشة مفتوحة حول الرسوم والعمولات معهم ، ومدى تأثير هذه التكاليف على الأرباح في محفظة التقاعد الخاصة بك كل سنة.

قد تجد أنه من المفيد معرفة المبلغ الذي ستدفعه لمستشار ائتماني ومعرفة كيف تتراكم هذه التكلفة مقابل ما تدفعه حاليًا.